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杠杆的定义:: n2 ^& p2 m1 b9 x7 t0 i; p# F- }& c a
杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为担保,从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易,也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小,一般由银行或者经纪商决定,融资的比例越大,客户需要付出的资金就越少。(来自百度百科——杠杆交易)' ~, {" d# I! s
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杠杆比例:( l' J0 O4 N2 b- f
保证金交易中通常用到的杠杆从1:100—1:500之间不等,比较普遍的杠杆比例是1:100。
" J6 V, l9 J6 H% p7 r; ]8 } 目前国内银行提供的外汇保证金交易杠杆一般是1:25,而外汇经纪商在国内给出的杠杆比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。
0 f' z) s3 D7 x! t i: P7 [+ n 目前市场上提供最高的杠杆比例是英国经纪商FXGlory提供的,为1:3000;接下来最高的为1:2000,Exness, AAFX Trading, FBS, 及Forex-Metal,这些都是比较高的杠杆,再下面的杠杆就有比较多的外汇经纪商提供了。
v5 P4 H+ l R4 i; D( }7 i @ 一般当有重大事件的时候发生的时候,经纪商都会调整杠杆比例,比如像上次欧洲公投事件,经纪商们普遍都下调杠杆,以降低风险。
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; [7 b1 J, _3 G) s9 `0 K为什么要使用杠杆:5 e2 e- d7 t( J$ Y. l9 j1 R1 C
之所以在外汇交易市场需要用到杠杆,是因为这个市场每日的波动幅度较小,一般能波动个1%就已经非常可观(像瑞郎黑天鹅事件中,USDCHF波动幅度达到18%,已经是影响全球的大事件了)。
& J2 D0 U+ [5 r: h& u 外汇保证金交易中,一个标准手的资金是100,000元基础货币,也就是货币对中的前一个币种(如投资交易欧元兑美元EURUSD,一个标准手需要100,000欧元EUR)。大额的资金门槛,使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入,让个人投资者也能够参与到这个市场中来。9 e8 {2 i; T: N @
因此如果交易者用自己的全额资金进行投资(投机),那么相对投入的资金来说回报显得过于微薄。; y. S3 t# v2 R) V0 i/ z: n1 g
举个例子说明下:在外汇交易中,货币兑的报价往往是六位,按人民币来说,就是精确到元角分厘毫丝。如美元兑人民币报价为6.61234,也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4丝。; P% t* F" E2 P6 ?, ~& o$ A! e
如果你买入1美元的美元兑人民币,美元兑人民币报价上涨到6.61240,那你就赚了0.00006美元。还不如上大街捡钱赚的多。! A* ~7 I! P0 D9 I/ ?
所以,外汇报价都是以10万基础货币(如美元兑人民币的基础货币为美元,欧元兑美元的基础货币为欧元)为单位,称为一手。
M0 |( t: \3 O2 A3 F 同样是上面的例子。你买1手,也就是10万美元的美元兑人民币,汇率从6.61234上涨到6.61240,则获利6美元。
6 s; }; m3 d' I0 I$ O- p 那么问题来了,用10万美元来博取6美元的收益,收益率还不如银行的活期利率。这个时候,杠杆的作用就凸显出来了。: ]! p/ K/ e. w) |; u" H
比如说,使用100倍的杠杆,1手的所用资金就从10万变成了1000基础货币。400倍杠杆,1手的所用资金就变成了250基础货币。5 H+ K4 l: k" X0 J
杠杆越多,投资所需资金越小,能够参与交易者越多,外汇的流通量也就大了。
1 U: T9 g) V5 `- F$ Y 目前全球的外汇交易总量逾5亿美元。是世界上交易量最大的投资市场。这也造就了外汇投资市场公平的特性。
/ ?' \8 Z+ u6 k 银行或者经纪商按照杠杆比例,为交易者提供资金进行交易。交易者仅需提供较少额度的保证金即可参与外汇交易。 |
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