澳大利亚证券投资委员会（ASIC）发表战略观以识别风险和担忧

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澳大利亚证券投资委员会(下称ASIC)发表“2014-15年战略观”，它包括选择ASIC发现的问题或值得警惕的事情，也包括影响投资者和交易者的诸多风险。该报告列出了ASIC在监管市场过程中遇到的重大风险问题，以及当这样的风险转变得能侵害市场时，ASIC是如何应对的。ASIC要求“不断地审视环境，以及利用从各种各样的利益相关者那获取的情报。”

ASIC能识别与一系列问题相关的风险，这些问题包括全球化、创新驱动的复杂性、监管者的管理以及市场参与者广泛的期待。

ASIC主席Greg Medcraft说道：“我们的职责和优先权的透明性，遇到的风险以及我们的应对能帮助利益相关者更好地理解我们的成果和原因。”他还补充道：“重要的是，当我们看到不遵守规则的人，我们会快速而果断地采取行动。ASIC是执法机构，不管涉法企业的规模或名声如何，我们都将采取行动。”

零售市场

就零售市场而言，ASIC官方承认“在技术发展和创新方面有取得指数式地增长”，“这将提高能力，订单传递速度，降低交易费用，增强竞争力”。另一方面，ASIC能识别出创新带来的挑战。

ASIC在报告中陈述道：“数字化破坏策略也为市场运营商、市场参与者和投资者创造出许多重大的挑战，这包括可能更大、分布更广的交易中断，越来越多的交易所如暗流通带来的市场分化的增长，以及网络犯罪通过交易系统的速度而获得大量发展。”

更宽泛地说，ASIC遇到了老年储蓄者和投资者的最大风险。报告指出：“粗陋的零售产品设计及发布和误导的销售可能对消费者不利，特别是那些退休的客户。”重点关注领域包括社交网站和对比网站。

机构市场

在机构领域，ASIC强调“高频交易和暗流通的使用以及它们对市场公正的影响”，这些都是未来集中调查和数据收集资源的重要方面。最近金融市场揭露出许多市场滥用和不正当行为，ASIC说道：“因缺乏监管者的指导，一些公司、高层及中介机构就能损害市场的完整性和投资者的成果。”换句话说，如果监管者混乱了关键问题，那么几乎没人能到达他们想去的地方。

以火灭火

当技术创新对消费者造成负面影响时，ASIC就会计划采取执法行为来对任何破坏作出回应。监管者举了一个可能是执法行为的例子“……例如，我们会锁定这样的零售外汇市场，那里的新技术通过误导性的陈述而被用于吸引投资者和金融消费者”。就在最近，ASIC对在澳大利亚经营的Monarch FX发出禁令，因为它对保证金外汇交易造成各种各样的破坏。监管者对“Invast Financial Services”和“Global Derivative Services”也采取了行动，因为它们在今年初出现了各种重大违约。

跨境活动

ASIC更长远的目标是支持澳大利亚经济总体上的完整性-——更不必说帮助吸引国际资本流了。监管者陈述道：“加强全球化和跨境活动也许会对市场提出挑战，这包括需要与相关的国际监管准则保持一致，以促进资本流向澳大利亚”。

该机构也热衷于创立全球首屈一指的标准。ASIC在报告中写道：“直接上市海外许可方认可的相同或对等的场外衍生品合约的可能性能为不一致的或较低的标准带来发展”。可以理解为贸易保护者的立场或至少是一种杰出的行为，ASIC陈述道：“澳大利亚投资者的风险来自于新兴市场发行者——在澳大利亚上市的企业在新兴市场中要有大量的资产或海外管理——特别是那些公司管治和管理系统不好的企业。”