【汇市周评】美指回升非美回落 下周聚焦中国GDP和欧银

东方外汇

[p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体][b]一周汇市概述[/b][/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体][i]主要货币概述[/i][/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元指数[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五(10月16日)美元指数小幅攀升，因交易商预计美联储可能在今年稍晚升息，且欧洲央行或出台更多刺激计划以扶助区内经济。美元涨幅受限，因周五公布的工业生产、职位空缺和消费者信心数据有好有坏。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元指数延续周四从七周低位反弹的势头，昨日美国核心消费者物价指数(CPI)年率升幅高于预期，至接近2%，带动美元上涨。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]RBC Capital Markets的外汇策略部门主管Adam Cole说，“我不认为核心CPI能促使美联储决定在12月升息，但至少是将美联储向这方向推。”[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]英镑/美元[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五(10月16日)英镑/美元持稳，本周将录得连续第三周上涨，一位英国央行决策者称升息将较早而非较迟的言论，不足以令英镑保持涨势。今日英镑变动主要是周五市场多空之间对头寸的调整。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]在伦敦尾盘，英镑/美元持平，在英国央行货币政策委员会(MPC)委员福布斯(Kristin Forbes)讲话后攀升至1.5464美元高位。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]英镑/美元在本周受到提振，因SAB Miller和百威英博并就计划中的690亿英镑并购案达成一致，料将短期推动英镑资金流入。但整体而言，英镑后市仍在寻找方向。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]技术上，英镑/美元小时图中，汇价走势震荡偏多。技术指标MACD(12，26，9)主线和信号线升至零轴上方，说明价格趋势偏多。相对强弱指标RSI(14)位于50均衡位置附近，说明价格短期汇价正在整理。技术上的走势表明，英镑/美元在整理之后有望继续走高。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]欧元/美元[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五欧元/美元小幅回落，这使得欧元/美元抹去了一周涨幅，微幅收低。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]从日线图上来看，欧元/美元已跌破前期上升趋势线(现位于1.1392附近)，短期风险仍偏下行，未来或将下测10日均线(现位于1.1328)以及1.1269(20日、40日均线附近)支撑，若有效突破，或将继续下测1.1134(10月1日低点)；上方阻力位于1.1392(前期上升趋势线)、1.1460(9月18日高点)以及1.1495(10月15日高点)-1.15区间。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]市场多数分析认为，欧洲央行的通胀目标面临下行风险，欧洲央行或被迫调整购债计划。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]对此巴克莱银行指出，若欧央行打算进一步扩大宽松，今年12月宣布比下周会是更好的时机；届时中国及新兴市场、美联储加息政策等外部信息更充分；此外按计划12月欧洲央行将公布员工经济预测，如果不加大宽松，将难以维持当前对2016-2017年通胀预期；不过也可能在下周暗示这一决定而在12月宣布具体措施。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元/日元[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元/日元周五(10月16日)实现反弹，成功脱离本周低位，最终交投于119.50附近，虽然较上周下跌了75点，但从周四低位回升了150点。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元本周持续走弱，直至周四美国CPI数据的公布，差强人意的表现暂时缓解了市场的担忧，美元获得回升动能。同时近日市场风险情绪的缓和也打压了日元的避险需求，令日元承压下行。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]技术面看，美元/日元本周二和本周三均出现急跌现象并屡破关键支撑位，直到在118一线寻得有效支撑才算稳住阵脚。美元/日元今日反弹势头强劲，一路攀升至119.65附近，触及两日内最高，随后逐渐回落至119.40。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元/加元[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五(10月16日)，美元/加元在近期持续下跌后终于稳住阵脚，并成功收回本周的部分失地。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美元/加元本周四触及周内最低1.2831，但今日反弹势头强劲，一度触及1.2939高位，最终交投于1.2906附近，较上周下跌约40点，依然低于近期高位1.3080。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]下周加拿大方面的关注焦点在于加拿大央行(BOC)的货币政策决议，不过市场预期加拿大央行将维持现有利率不变。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]澳元/美元[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五澳元/美元欧洲时段持续小幅震荡下挫，欧市盘末刷新日低0.7262；纽元兑美元亦持续小幅震荡下挫，欧市盘末刷新日低0.6780。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]从日线图上来看，澳元兑美元今日已跌破前期W底颈线(位于0.7276附近)，短期风险仍偏下行，或将下测60日均线(现位于0.7190)以及40日均线(现位于0.7114)附近支撑；上方初步阻力位于W底颈线(位于0.7276附近)，若突破则将上测0.7382(10月12日高点)以及0.7439(8月11日高点)附近阻力。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]法国巴黎银行研究团队周四(10月15日)指出，目前澳元兑美元涨回了其STEER公允价值，未来任何美国国债收益率和美元的反弹都可能使澳元兑美元承压。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体][i]各国央行[/i][/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]日本央行(BOJ)行长黑田东彦称，消费者物价趋势正在改善。7-9月消费者支出较4-6月上升。黑田东彦表示，扣除能源与生鲜食品的消费者物价涨幅高于1%，消费已开始摆脱恶劣天气造成的低迷局面，物价趋势正在改善；随着油价效应转淡，预期消费者物价将达到2%通胀目标。黑田东彦称企业与家庭部门正处于正面循环周期，预期内需将因企业与家庭部门正向动能而增长，支撑经济逐渐复苏。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国央行(PBOC)周五(10月16日)公布，中国9月末黄金储备为5,493万盎司，而9月外汇占款减少7,613亿元人民币，再创单月最大降幅记录。具体数据显示，中国9月末黄金储备为5,493万盎司，较8月末的5,445万盎司增加了48万盎司。这是中国央行自今年7月份开始公布月度黄金储备数据以来，黄金储备连续第四个月增加。中国央行稍早公布，9月末官方储备资产中的黄金储备为611.89亿美元，7月末为617.95亿美元。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]英国央行(BOE)货币政策委员会(MPC)委员福布斯(Kristin Forbes)周五(10月16日)表示，预计英国加息“宜早不宜迟”，且市场对有关中国及其他新兴经济体放缓的忧虑已然过了头。福布斯指出，就算把相关问题对主要贸易伙伴——德国的冲击考虑在内，英国经济对于发展中国家的问题曝险程度有限，而内需带动的经济增长将会持续下去，尽管速度会更为缓慢。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]欧洲央行(ECB)执委科尔(Benoit Coeure)周五发表公开言论指出，市场对欧洲央行货币政策预期太高，对此感到忧心忡忡；投资者对欧洲央行寄望越高，就得加倍努力地证明其他地方存在缺失；市场预期居高不下影响到欧洲央行的立场，对此感到担忧，因为欧洲央行缺乏回答所有问题的工具，肯定没有职责这样做。对于欧洲汇率，科尔称，近几个月里，欧元汇率显现出趋稳迹象，最近几个月显示欧元将维持在当前水平。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]此外，欧洲央行(ECB)管委诺沃特尼(Walter Nowotny)周四却推高对欧元区采取更多宽松措施的预期，他称很明显需要另外使用其它政策工具来提振欧元区物价增长。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体][b]下周(10月19日-10月23日)汇市前瞻[/b][/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]下周(10月19日-10月23日)，金融市场将迎来中国三季度GDP、欧洲央行利率决议和加央行利率决议等重磅事件。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]下周一(10月19日)将出炉中国第三季度全年GDP增速，市场预期增长6.9%，同时还会公布中国第三季度全年GDP总量，前值为63.64万亿美元。作为全球第二大经济体，中国的经济的好坏对全球经济影响巨大，投资需要重点留意。该数据对金价影响具有两面性，一方面，如果数据向好，则会提振黄金实物需求，提振金价，另一方面，数据向好会引领全球经济复苏，这有打压黄金的避险需求，对金价产生打压。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]对于中国GDP，德国商业银行驻新加坡高级经济师周浩指出，在金融行业增速放缓、国内需求疲软的背景下，中国第三季度GDP可能跌至7%以下，为全球金融危机以来的首次。他表示， 没有迹象显示，经济活动在第三季度上升，根据最新数据，房产投资持续下降。金融行业上半年对GDP的贡献是1.4个百分点，第三季度由于股市遭遇抛售，贡献程度可能跌至0.5个百分点以下。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]彭博驻香港经济学家陈世渊则认为，彭博GDP追踪指标显示，7月和8月经济同比增长6.6%；基于稍早的数据和预测数据，9月的数据会大体相当。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]澳大利亚联邦银行驻悉尼中国和亚洲经济学家Li Wei预计第三季度GDP增长6.8%，他认为国内和海外需求疲软对中国经济构成挑战。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]欧洲央行下周四(10月22日)将召开货币政策会议，目前市场主流观点预期此次欧洲央行会议的货币政策将不会作出重大改变，但料将透露更多有关欧洲央行未来货币政策的信息，从而影响汇价走势。[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]下周加拿大方面的关注焦点在于加拿大央行(BOC)的货币政策决议，不过市场预期加拿大央行将维持现有利率不变。美国富国银行(Wells Fargo Bank)分析师表示：“我们认为加拿大央行将维持利率不变，进一步观察后续经济数据的表现，下周重点将是周四公布的8月零售销售数据以及周五公布的CPI数据。”[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体][b]下周重要经济数据和事件：[/b][/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周一(10月19日)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国第三季度国内生产总值(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国9月规模以上工业增加值(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国第三季度国内生产总值(季率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国1-9月城镇固定资产投资(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国9月城镇固定资产投资(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国9月规模以上工业增加值(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国9月社会消费品零售总额(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国9月社会消费品零售总额(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]中国第三季度国内生产总值(亿元)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周二(10月20日)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]20:30美国9月新屋开工(年化月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美国9月新屋开工总数年化(万户)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美国9月营建许可总数(万户)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]21:00纽约联储主席杜德利、美联储理事鲍威尔在纽约发表讲话[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周三(10月21日)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]22:00加拿大隔夜目标利率[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]加拿大央行货币政策会议，并公布利率决定与货币政策报告[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周四(10月22日)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]01:00英国央行行长卡尼发表演讲[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]01:30美联储理事鲍威尔在纽约发表讲话[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]16:30英国9月季调后零售销售(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]英国9月季调后零售销售(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]英国9月季调后零售销售指数[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]19:45欧元区欧洲央行再融资利率[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]19:45欧洲央行公布利率决议/20:30德拉基召开新闻发布会[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]20:30加拿大8月零售销售(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]加拿大8月核心零售销售(月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]20:30美国上周季调后初请失业金人数(万人)(至1017)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美国上周季调后初请失业金人数四周均值(万人)(至1017)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美国上周季调后续请失业金人数(至1010)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]22:00美国9月NAR季调后成屋销售(年化月率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]美国9月NAR季调后成屋销售总数年化(万户)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]周五(10月23日)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]20:30加拿大9月消费者物价指数(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]加拿大9月核心消费者物价指数(年率)[/font][/color][/p][p=22, null, left][color=rgb(0, 0, 0)][font=宋体]加拿大9月核心消费者物价指数(月率)[/font][/color][/p]