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杠杆的定义:
% o; m( `0 j9 u7 f* s! I0 g$ ]! @ 杠杆交易又称虚盘交易、按金交易。就是投资者用自有资金作为担保,从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易,也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小,一般由银行或者经纪商决定,融资的比例越大,客户需要付出的资金就越少。(来自百度百科——杠杆交易)
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- I( {0 J8 e. m5 k w- |杠杆比例:
& L5 y" \2 f- r4 n2 v) F% r4 K 保证金交易中通常用到的杠杆从1:100—1:500之间不等,比较普遍的杠杆比例是1:100。
5 n/ l- b; l3 ` 目前国内银行提供的外汇保证金交易杠杆一般是1:25,而外汇经纪商在国内给出的杠杆比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。5 j* z/ Z8 y, i2 z" N! D
目前市场上提供最高的杠杆比例是英国经纪商FXGlory提供的,为1:3000;接下来最高的为1:2000,Exness, AAFX Trading, FBS, 及Forex-Metal,这些都是比较高的杠杆,再下面的杠杆就有比较多的外汇经纪商提供了。* ? I, H8 m' |9 q
一般当有重大事件的时候发生的时候,经纪商都会调整杠杆比例,比如像上次欧洲公投事件,经纪商们普遍都下调杠杆,以降低风险。
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为什么要使用杠杆:
+ O3 [8 C* @0 @; ?" H: B; m0 P 之所以在外汇交易市场需要用到杠杆,是因为这个市场每日的波动幅度较小,一般能波动个1%就已经非常可观(像瑞郎黑天鹅事件中,USDCHF波动幅度达到18%,已经是影响全球的大事件了)。
4 q8 Q0 L3 s* {* L 外汇保证金交易中,一个标准手的资金是100,000元基础货币,也就是货币对中的前一个币种(如投资交易欧元兑美元EURUSD,一个标准手需要100,000欧元EUR)。大额的资金门槛,使得早期的外汇交易仅限于机构之间进行。杠杆的引入,让个人投资者也能够参与到这个市场中来。
8 A6 x2 H" }; N4 T' m 因此如果交易者用自己的全额资金进行投资(投机),那么相对投入的资金来说回报显得过于微薄。
3 ^+ E- a' A9 Q6 N2 r$ y; o8 J 举个例子说明下:在外汇交易中,货币兑的报价往往是六位,按人民币来说,就是精确到元角分厘毫丝。如美元兑人民币报价为6.61234,也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4丝。* L/ l% R( C S" p
如果你买入1美元的美元兑人民币,美元兑人民币报价上涨到6.61240,那你就赚了0.00006美元。还不如上大街捡钱赚的多。
% B( O+ V8 d. |7 ]9 S 所以,外汇报价都是以10万基础货币(如美元兑人民币的基础货币为美元,欧元兑美元的基础货币为欧元)为单位,称为一手。
9 Z% S3 w7 I4 U1 ^( O, U 同样是上面的例子。你买1手,也就是10万美元的美元兑人民币,汇率从6.61234上涨到6.61240,则获利6美元。, [% M; U, k* O8 W
那么问题来了,用10万美元来博取6美元的收益,收益率还不如银行的活期利率。这个时候,杠杆的作用就凸显出来了。9 K, T5 V$ }) B( f; Y1 U
比如说,使用100倍的杠杆,1手的所用资金就从10万变成了1000基础货币。400倍杠杆,1手的所用资金就变成了250基础货币。4 L. h, U7 Q* ^; ?9 f8 h+ i( M7 V
杠杆越多,投资所需资金越小,能够参与交易者越多,外汇的流通量也就大了。
1 F+ ^" e# t+ t8 g6 E 目前全球的外汇交易总量逾5亿美元。是世界上交易量最大的投资市场。这也造就了外汇投资市场公平的特性。
* F8 _9 G1 Y3 u! l% {$ X& { 银行或者经纪商按照杠杆比例,为交易者提供资金进行交易。交易者仅需提供较少额度的保证金即可参与外汇交易。 |
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